在業內人士看來，供應鏈金融依托于產業鏈供應鏈實體，沒有供應鏈質量，供應鏈金融也就無從談起；沒有數字化、網絡化、智能化的產品供應鏈，高質量的供應鏈金融也就是無本之木。基于物聯網、大數據、人工智能等信息技術在工業互聯網和智能制造以及生產性服務業中的廣泛深入應用，金融機構可以通過價值鏈視角對全鏈條資產狀態進行監測與分析，跳出傳統思維，為供應鏈金融發展提供創新空間。

 

　　供應鏈金融存在三個失調

 

　　對金融機構而言，供應鏈金融并非一個新興業務，但基于“保鏈”“強鏈”等目標的升級以及金融業務內在邏輯的轉變，機構對“傳統”與“數智”、舊模式與新渠道之間存在的認知鴻溝，令供應鏈金融潛在的發展堵點不能忽視。

 

　　宋華將供應鏈金融當前所面臨的現狀總結為三個失調，即受惠對象失調、業務品種失調和主體互動失調。

 

　　首先，“供應鏈金融真正面對的對象是誰，是需要我們考慮的。”宋華認為，“大型企業、核心企業不缺資金，小微企業在普惠金融政策推廣之下也得以受惠，供應鏈金融最大的空白點是不大、不小的中小企業。”

 

　　其次，從整個行業來看，基于要素的供應鏈金融產品偏多，而基于行為的供應鏈金融產品較少。“基于知識圖譜、基于行為過程的把握來推動的供應鏈金融幾乎很少看到。”宋華說。

 

　　產品還不夠“接地氣”，主體間也缺乏有效的對接平臺和渠道。企業希望獲得供應鏈金融活水的“澆灌”，苦于找不到有力的金融資源；金融機構也想把供應鏈金融作為新的發展方向，但是找不到產業的入口。

 

　　問題遠不只這些。

 

　　“過去供應鏈金融更多圍繞的是終端消費前的BtoB環節，但如果沒有終端需求的牽引，供應鏈前端的效率和韌性就失去了意義。”京東科技金融科技事業部負責人表示，如何利用供應鏈金融科技的手段助力產業客戶提升終端用戶需求、提升用戶的黏性，也必然會成為科技公司的必答題。

 

　　那么，答案是什么？

 

　　一體化是標準答案嗎

 

　　在產業數字化持續深入的黃金發展期，供應鏈金融高效發展路徑要如何構建？

 

　　這是供應鏈金融科技在成為突破口后，金融機構、科技企業一直在思考的問題。處在不同產業互聯網與消費互聯網發展階段的數字化企業，對于如何開拓供應鏈金融市場，也給出了不一樣的答案。其中一個答案就是一體化全場景、全鏈路的構建。

 

　　例如，已經在此作出布局的京東供應鏈金融科技，走向了“內場+外場”“科技+金融”“上游+下游”“B端+C端”的“四個一體化”戰略方向。

 

　　具體來說，京東供應鏈金融科技所提出的“內場＋外場”一體化是指要繼續做深做透京東內場，并創新出更多、更匹配需求的產品。“科技＋金融”一體化是指要用科技能力打通金融與產業的有效信息連接，充分激發金融機構的服務潛力。“上游＋下游”一體化是加強對不同行業的深度研究，結合客戶的實際運營特點和場景需求，做到“一鏈一策”甚至“一企一策”。“B端＋C端”一體化是指打通底層數據，提供包括供應鏈金融、支付科技以及消費金融高度融合的“B端+C端”一體化解決方案。

 

　　從更大的視角來看，供應鏈金融科技貫通著產業互聯網和消費互聯網兩端，一體化已然成為供應鏈金融科技高效落地及長效發展的“良方”。IDC在其最新發布的《中國供應鏈金融科技創新發展市場洞察》中提出，對于供應鏈金融科技廠商而言，除了提供供應鏈金融系統的開發及升級改造和維護服務，還應提供一體化運營服務，如客戶運營、產品運營、資產運營、渠道運營，涵蓋貸前、貸中、貸后全生命周期，為客戶創造整體價值。

 

　　還需多元治理破局

 

　　隨著當下供應鏈上下游企業彼此依存度越來越強、業務流程數字化程度越來越高、不同產業鏈交織更加復雜、供應鏈對于市場需求變化反應更加敏捷，供應鏈金融生態體系也進入下一個10年的黃金發展期。

 

　　工業和信息化部電子科學技術委員會秘書長畢開春表示，加快供應鏈金融融入數字科技創新，制造業實體生產和人才培養這個體系中，促進金融與企業的技術構成、價值構成、組織規模融為一體，來牽引技術、資本、勞動等生產要素協同運營，為供應鏈上下游企業提供優質的金融服務，提升制造業供給對需求的適配性，形成需求牽引供給，供給創造需求的更高水平的動態平衡。

 

　　這也應是供應鏈金融科技發展的方向所在。如今，以數智技術鏈接金融機構、產業平臺、行業組織以及各個類型的供應鏈金融服務方，共同能夠相互服務、相互鏈接的生態，驅動供應鏈金融服務的價值正加速向產業鏈釋放。

 

　　在宋華看來，供應鏈金融立足于產業鏈，不能忘記每一個產業主體、每一個個體都有自身的利益，怎么能夠實現多元共治也是一大挑戰，需要數字化的多元管理和多元化的數字管理。

 

　　“每一個企業在推動數字化建設的過程中，都建立起自己的一套體系、一套數字規則，體系與體系之間將會出現新的數字孤島，怎么幫助企業實現多元化的數字管理是未來需要解決的問題。”宋華表示。

 

　　這些問題未來如何解決，值得持續關注。